Что такое Sharpe ratio простыми словами?

Sharpe ratio — показатель «доходность с поправкой на риск». Считается как (доходность стратегии – безрисковая ставка) / стандартное отклонение доходности. Чем выше, тем больше прибыли получено на единицу риска. Sharpe 1.5 у бота с 20% годовых при волатильности 13% лучше, чем Sharpe 0.8 у бота с 30% годовых при волатильности 37%.

Какой Sharpe считается хорошим для крипто-бота?

Sharpe 2.0 — отлично, редко на длинном горизонте. Sharpe выше 3.0 на 6+ месяцах — частый признак overfitting: стратегия подогнана под историю и не работает live.

Как рассчитать Sharpe ratio вручную?

Шаги: 1) Возьми дневные доходности за период (например 90 дней). 2) Найди среднее. 3) Найди стандартное отклонение. 4) Sharpe_дневной = среднее / стандартное отклонение. 5) Sharpe_годовой = Sharpe_дневной × √365 для крипты (торгуется 365 дней). На CHM Finance Sharpe считается автоматически в карточке каждого бэктеста.

Чем Sharpe отличается от Profit Factor?

Profit Factor = валовая прибыль / валовый убыток (показывает «во сколько раз заработал больше, чем потерял»). Sharpe учитывает не только итог, но и волатильность пути. Стратегия с PF 2.0 и сильными скачками капитала может иметь Sharpe всего 0.8. Sharpe штрафует за нестабильность. Смотри обе метрики: PF ≥ 1.5 + Sharpe ≥ 1.0.

Почему Sharpe не идеален для крипты?

Sharpe считает любые отклонения от среднего «риском» — даже резкие профитные свечи. Для крипты с её ассиметричной волатильностью Sharpe занижается у стратегий, ловящих редкие большие движения. Альтернатива — Sortino ratio: считает только отклонения вниз. Для серьёзной оценки крипто-бота смотри Sharpe + Sortino + Calmar — все три на CHM в карточке аналитики.

Где увидеть Sharpe моего бота на CHM Finance?

В дашборде, карточка «Коэф. Шарпа» во втором ряду. Цвет индикатора: зелёный при ≥1.5 (хорошо), жёлтый при 0-1.5 (приемлемо), красный при отрицательном (стратегия теряет деньги с поправкой на риск). Также Sharpe виден в каждом бэктесте и в drawer открытия бота.

Что такое Sharpe ratio и как его правильно интерпретировать

Метрики9 мин чтения26 апреля 2026

Sharpe ratio (коэффициент Шарпа) — самая важная одиночная метрика для оценки торговой стратегии. Если стратегия А показала +30% за год, а Б — +50%, какая лучше? Подсказка: не обязательно Б. Sharpe ratio говорит «сколько единиц доходности ты получил за каждую единицу риска». В этой статье — формула, интерпретация, альтернативы и ловушки.

Формула

Sharpe = (R_p − R_f) / σ_p

Где:

R_p — средняя доходность стратегии (например, дневная)
R_f — безрисковая ставка (доходность гособлигаций, в крипто-бэктестах часто = 0)
σ_p — стандартное отклонение доходностей (волатильность)

Для годового Sharpe (стандарт сравнения) дневной Sharpe умножается на √252 (число торговых дней в году):

Sharpe_year = Sharpe_day × √252

В крипте торговля идёт 24/7, так что некоторые используют √365. Это даёт чуть более высокие значения, но порядок тот же.

Интерпретация значений

Sharpe	Что значит	Пример
< 0	Стратегия теряет деньги	HODL шиткоинов, выбранных рандомно
0 — 0.5	Плохо, риск превышает доходность	Полу-рандомная торговля без преимущества
0.5 — 1.0	Приемлемо для крипты, но требует терпения	HODL BTC долгосрочно
1.0 — 2.0	Хорошая стратегия	Качественный SMC или trend-following бот
2.0 — 3.0	Отличная стратегия — редкость	Топ копи-трейдеры на относительно тихом рынке
> 3.0	🚩 Подозрительно высокий — вероятно overfitting	Стратегия из бэктеста с 50 параметрами

Главное правило

Если в бэктесте Sharpe > 3, не радуйся — копай. Скорее всего стратегия подогнана под прошлые данные, и в live-режиме покажет 0.5-1.0. Это самая частая причина «бэктест отличный, а live сливает».

Почему Sharpe важнее ROI

Сравним две стратегии за год:

Метрика	Стратегия A	Стратегия B
Годовой ROI	+30%	+50%
Max Drawdown	−10%	−45%
Волатильность дневная	1%	5%
Sharpe	1.9	0.6

Б показал больше прибыли, но какой ценой? Просадка 45% — это неделя где депозит схлопнулся почти вдвое. Психологически большинство трейдеров отключат бота на просадке 25-30%. До профита они просто не доживут.

Стратегия А зарабатывает меньше, но плавно, спокойно. Через 5 лет благодаря компаунду она почти догонит Б, но без нервов.

Высокий Sharpe = устойчивая стратегия = трейдер досидит до прибыли.

Sharpe в твоём боте — за один прогон

CHM Finance считает Sharpe (annualised ×√252), Profit Factor, Max DD и win rate автоматически в каждом бэктесте. Открой drawer бота → раздел «Прогон бэктеста».

Создать бота →

Альтернативы Sharpe

Sortino ratio

Та же формула, но в знаменателе только downside-волатильность (отклонения вниз). Логика: рост — это не риск. Только просадки. Sortino всегда выше Sharpe для того же ряда. Полезен когда стратегия имеет асимметричную волатильность (резкие профиты + плавные убытки или наоборот).

Sortino = (R_p − R_f) / σ_downside

Calmar ratio

Годовая доходность / Max Drawdown. Простой и наглядный.

Calmar = ROI_year / MaxDD

Calmar > 1 = за год заработал больше, чем максимальная просадка. Calmar > 3 = отличная стратегия. Хорошо отвечает на вопрос «выдержу ли я психологически просадки этой стратегии».

Profit Factor

Сумма всех прибыльных сделок / сумма всех убыточных. PF = 1 — безубыток. PF = 1.5 — на каждый $1 убытка $1.5 прибыли. PF > 2 — отлично. Подробнее в статье про бэктест.

Главные ловушки

1. Sharpe на коротком периоде врёт

На 30 днях Sharpe легко получить 4-5 на удачной серии. На 1+ году цифры стабилизируются. Для серьёзной оценки нужно минимум 6 месяцев данных.

2. Sharpe не учитывает «толстые хвосты»

Sharpe основан на нормальном распределении доходностей. Крипта же имеет «толстые хвосты» — редкие но катастрофические события (LUNA, FTX). Стратегия может иметь Sharpe 2.5 ровно до того дня, когда LUNA упадёт. Формула «правильная», но реальность жёстче.

3. Sharpe не различает upside и downside

+10% в один день и −10% в другой одинаково «волатильны» с точки зрения Sharpe. Но психологически — разные. Поэтому Sortino часто полезнее.

Как использовать Sharpe в реальной жизни

В бэктесте: ищи стратегии с Sharpe 1.0-2.0 на минимум 6 месяцах истории. > 3 — проверяй на overfitting.
В live-торговле: считай Sharpe раз в месяц на rolling-30-day окне. Если падает с 1.5 до 0.5 — стратегия деградирует, нужно остановить и пересчитать.
При выборе копи-трейдера: Sharpe важнее ROI. Лидер с +200% ROI и Sharpe 0.4 — повезло пока, скоро сольёт. Лидер с +60% и Sharpe 1.8 — устойчивый профи.

Топ-трейдеры по Sharpe

В рейтинге CHM Finance можно отсортировать трейдеров по Sharpe ratio, не только по PnL. Найди стабильно-прибыльных, не лудоманов с одной удачной сделкой.

Открыть рейтинг →